金鼎资本王亦颉:未来十年,中国消费品牌发展机会与投资趋势

发布时间:2022-12-14 18:33:43 浏览次数:905

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导读:经济增速趋缓,消费行业的机会到底在哪里?这也是我们不断在思考的话题。



近日,消费界在杭州举办了“中国品牌未来峰会”,邀请了多家头企业、消费领域的创始人、投资人一起见证中国品牌向上而生的韧性,找寻品牌的潜在力量。


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在本届峰会上,金鼎资本创始合伙人王亦颉发表了主题为《未来十年,中国消费品牌发展机会与投资趋势》的演讲。


以下是现场演讲内容:


这个标题比较大,说不上回答这个话题,只是想抛砖引玉,谈一谈当下我们对消费趋势的观察。


中国GDP经历了多年高速发展,自2018年起,GDP增速开始放缓。自2019年起,中国社零总额增速下降至10%以下。经济增速趋缓,消费行业的机会到底在哪里?这也是我们不断在思考的话题。



01  宠物经济



先介绍金鼎资本,金鼎资本是一家CVC产业投资公司,过去在食品、饮料、宠物、美妆这些方面布局比较多。


今天想分享三个方向:第一个是宠物经济。我们在2019年的时候就看到宠物经济,而且也已经布局。依然分享的原因是我们觉得宠物经济还在高速发展的过程中,还有很多的机会。


从市场需求角度来说,养宠物的需求主要来自于精神寄托,或者是喜欢宠物、增加乐趣、爱心收养、助人排忧等原因。


经济下行时期,人们的压力越大,宠物提供的陪伴价值越重要。而且宠物是长不大的“孩子”,养宠物的花费是相对比较可以接受的数字。


日本过去几十年经济增长不是特别好,1993年-2016年,日本GDP增速仅为7%,但宠物食品市场规模增长72%,远超经济大盘。


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2020年中国宠物行业的市场规模近1500亿,增长33%。到今年大概有2000亿以上,也有一些口径称有3000亿或者更高,我们认为2000多亿是有的。


养宠渗透率不断提升,宠物中可以构成消费的只是一部分,还是有很多人养宠,没有专门的消费概念,对标日本和美国这类国家,宠物数量还有很大提升的空间。


预测未来,随着中国养宠家庭渗透率的提升,加上每个宠物的消费的提升,再加上宠物只数的提升,宠物行业仍然是一个长期增长的赛道。


这个行业最终会呈现出大公司、小品牌的状态。以日本为例,前十大宠物公司占领了日本宠物行业60%的市场。这十大宠物公司中,30%的公司规模很大,但是品牌相对分散。


在宠物行业,因为价格带是比较宽的,从低端、中低端、中端到高端,不同的品类、不同的价格带会构成很多品牌和心智定位,大公司的形成可能离不开布局投资和并购。

站在今天,宠物行业的创业仍然有很多的机会,作为投资人,我们还是会持续地关注这个行业,投出更多的优秀的宠物行业的公司,这是我分享的第一个方向。



02  银发经济



银发经济初兴,市场热度可能还没有特别高涨,但已经能看到这种趋势了。60岁以上的人口占比将陡然增长,到2025年,全中国老龄人群占比将超过20%,到2030年,老龄人口也快接近30%了,将迎来产业爆发。


据统计,老年群体消费特点是关注日常消费、健康消费。比如餐饮、日用品、服饰等消费支出占比较高。除此之外,像保健品、理疗等健康消费的支出也较多,有大量的市场机会存在。


老龄刚需之一是独生子女+独居或夫妻同住,缺人照护。现在80岁以上的老人,独生子女家庭占比还是比较低的,但是现在60岁以上或者50岁以上的老人,有超过一半以上都是独生子女的家庭,这是家庭构成情况。


第二个老龄刚需是为慢性病困扰,部分老人失能。老龄群体的慢性病,如高血压、心脑血管、心脏病这类病比较多,创造出了日常维护、日常医疗等需求。


2030年预计有17%的老人处在失能和半失能状态中,失能、半失能老人的比例将不断增长,催生各种家用的辅具,帮助老人洗澡、上厕所,这些产品会变得越来越刚需,能够改善消费者生活质量。


细分领域下的投资机会包括数字疗法、刚需器械、智能化照护用品。数字疗法在院端可以做诊断,在家庭中也出现了日常消费,比如治疗心理等疾病。刚需器械包括助听器,血糖监测等等,在医疗消费里有很多需求。智能化照护用品如洗浴机器人,这方面痛点非常多。


如果创业者有技术背景,并且洞察到这些问题,可以做出更智能化、更便捷化的产品,这里面还是有很多机会的。


03  社区经济


中国每1万户居民的生活范围是1-1.5平方公里,人口密度大,活动范围小,稳定流动。现在的社区楼都很高,再乘社区容积率,人非常多,再叠加疫情的阶段性的影响,社区经济未来可能会更加蓬勃。

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需求端的机会是社区购买力增强,为社区商业提供土壤。最近这10年,我国人均GDP翻了2.6倍,居住密度翻了3倍,社区单位购买力=居住密度×人均GDP,也就是单位平方公里内的居民购买力翻了近8倍,社区变成熟,容积率2.5-3.0的高密度小区的入住率也非常高,所以社区周边有很多机会。


很多社区周边的商业还是挺low的,甚至感觉不配你的房子,会发现围墙里面是一个世界,围墙外面就变成了另外一个世界,这里面有很多痛点。


未来经济有平缓运行的趋势,消费者更关注性价比,转动产业效率的飞轮。经济下行的时候,日本居民收入增长放缓,可以做一个参考,消费者需要更高性价比产品,更高性价比产品需要渠道链条缩短,带动背后供应链效率的提升。近几年山姆、盒马等等超市的自制产品的比例不断地在提升,我觉得未来还会继续持续下去。


日本的折扣零售增长也是在日本经济不太好的背景下实现持续增长,譬如日本零售折扣店唐吉可德在1990~2021年持续增长。总而言之,这类业态在经济不是特别高速增长的时候可能会迎来一波比较大的发展。